Madrid Attacks Catalonia/MADRID ATACA CATALUNYA

Madrid Attacks Catalonia

Catalonia is not Spain: 100,000 chant Independence! in Barça stadium every 17,14 minute of play of each half. In 1714 French and Spanish absolutists occupied Catalonia. Below: Madrid: “These conflicts cannot be resolved democratically by a vote. Catalonia would have to pay reparations to Spain. It could lead to an open conflict whose consequences could be tragic for all.” Catalonia: “The need for a political framework to disconnect from the major inefficiencies generated with capitalism under the extractive elites of Spain. The separation of Slovakia and the Czech Republic was apparently painless and trade between the two fell only 6%.”

The Madrid Institute of Economic Studies IEE, that awards the provincial Castile and Leon prize, has declared war in “The Catalan Question Today.” Cowritten by Madrid and Catalan economists, the false Madrid catastrophism of an (invented) 20% decline in Catalan GDP from a Spanish boycott of independence is contradicted by the Catalans. And what will happen to Madrid after losing the Catalans and one third of its taxes?

 

Madrid’s Jose Luis Feito: “Negative consequences for Catalonia of the  inevitable retaliation: Spain and the EU would buy less and multinationals leave Catalonia, out of the EU for an indefinite period but, in any case, very long. This would happen even in the case that the secession was friendly. The cost would be 20% of Catalan GDP. The exit from the euro would lead to heavy capital outflows. Devaluation and inflation would be 50%. These predictions may seem excessive or unduly apocalyptic. Separatists are right when they say that the transition costs would be shot term. They don’t know what they are doing because they don’t know what they are undoing.”

Catalan Oriol Amat: “Sales to the rest of Spain represent one third of the total. This percentage has decreased with the increasing internationalization. The impact of a Spanish boycott would be minor. It seems clear that there will be a boycott but a poll by CECOT shows that 66% of businesses are not afraid. The most likely scenario is a fall of 4% in Catalan GDP. Other studies predict a decline in trade with Spain of 80% to Spain-Portugal levels, with an impact of 9% of GDP. The Spanish Foreign Office puts the drop at 19% by closing Spanish borders and exit the EU. An undesired side effect for the anti-independence argument is that there would be a reduced dependence on trade with Spain. Also the boycott of Catalan products may produce a boycott of Spanish goods that would significantly reduce the overall impact. Several multinationals have stated that they have no plans to leave in case of independence. An independent state could attract more multinationals as has been the case in Slovenia or Slovakia. Independence supporters have shown that the impact is only slightly negative or even positive. Who has most to lose is Spain. On the other hand the Madrid organisations opposed to independence conclude with extremely adverse impacts for Catalonia.”

Madrid’s Donato Fernandez: “Catalonia has never aspired to be an independent state because it is part of the Spanish heartland. Secessionism is an artificial and absolutely new question fuelled by the Constitutional Court judgement against the Catalan Statute. But since the question is now raised there is no other viable solution that to reach some kind of consensus with a political settlement that may involve the amendment of the Constitution to find a solution to this problem. If that agreement is not found, Catalonia cannot be condemned to remain for ever in Spain. Independence has such a high cost that it can mean the ruin of Catalonia. But also of Spain.”

Catalan Valenti Pich: “Spanish Autonomies have limited discretion to set taxes and in many cases the creation of new taxes has led to central government appeals to the Constitutional Court. Catalonia is the Autonomy where most taxes are taken from citizens with an income tax of 56% compared to 52% nationally.”

Madrid’s Clemente Polo: “Catalan exports to Spain compete on equal terms with the rest of the EU. The same happens in reverse and the intensity of trade flows with Spain has decreased. The Catalan benefits accruing to the Spanish market no longer compensate for the higher tax burden. In 2005 Catalan exports to Spain accounted for 22% of value added. Catalonia became Spain’s factory at the obvious cost of lowering the economic welfare of the rest of Spain. The secession of Catalonia goes against the spirit that conforms the EU. The attempt to keep the euro will pose problems for the Catalan economy. Risk premiums would be increased by the uncertainty that a new state generates. It is clear that masses of companies would legion would move their tax base to Spain. It will be difficult to convince foreigners to continue betting on Catalonia when they can locate in Spain. A very serious problem will be the division of public investment and national debt. These conflicts cannot be resolved democratically by a vote. A purely political approach to the independence of Catalonia ignores that assets transfers take place where the winner keeps all the public investment and the loser all the debts. Only if an overwhelming majority votes in favour of independence, say 80% of the census- is it acceptable. Even this civilized independence scenario would be very burdensome. Catalonia would have to pay the agreed reparations to Spain. Not accepting the national debt would lead to an open conflict whose consequences could be tragic for all.”

Madrid’s Almudena Semur: “The current funding system suffers from obvious flaws and needs to be revised. With the advent of the crisis the debate on finances has become more acute in the autonomous community of Catalonia. It has even become one of the main arguments for independence. The fiscal effort that Catalonia suffers produces a shortfall that is detrimental to economic development. The deficit in 2009 was 8.4% of GDP. With another methodology this decreases to 5.8% of GDP.”

Catalan Joaquim Trigo, IEE director: “The two arguments of the fiscal plunder, that is “Spain steals from us” and of the economic improvement that would be achieved in a short time with a state of their own are both questionable. 45% of bank funding comes from outside of Catalonia, which accounts for 75% of Catalan GDP. Secession would cut these financial flows. The experience of the break up of a country can be bitter, especially for the smaller part. The separation of Slovakia and the Czech Republic was apparently painless and trade between the two just fell 6%. The future relationship between Spain and Catalonia has a basis in proximity, history and coexistence. Pitting one side against the other may be easy, but it is neither ethical nor useful.”

Catalan Joan Tugores: “Europe has countries with similar demographic, territorial and productivity as Catalonia so the discussion of economic viability is pointless. Switzerland has ranked in the last several years number one in competitiveness and Catalonia has one of its key assets in entrepreneurship. One indicator showing that Catalan competitiveness remains strong is its success as exporter, with 27% of Spanish exports compared to 12% Madrid and 11% Andalusia. Catalonia is the only source of positive news for the Spanish economy. Possible trade problems have been raised from a boycott by Spain as a form of retaliation. But even taking account of “border effects,” economic rationality and competitiveness patterns will eventually prevail in the medium term. A necessary reminder is that full membership is not the only way to benefit from the EU’s internal market. Neither Switzerland nor Norway are members without their performance seeming to suffer. Some even argue that the opposite is the case… About national debt: This not just simply a “bilateral” matter between Spain and Catalonia because our creditors will demand important clarifications. The predominance by which extractive elites manage to extract a disproportionate share of the wealth at the expense of efficiency and equity is one of the arguments in Catalonia: the need for a political framework to disconnect from the major inefficiencies generated with capitalism under the extractive elites of Spain.”

(“La cuestión catalana hoy,” by Oriol Amat et al., IEE, March 2013)

Madrid ataca Catalunya

Madrid: “Estos conflictos no se resuelven democráticamente con una votación. Cataluña tendría que pagar a España indemnizaciones. Nos adentraría en un conflicto abierto cuyas consecuencias podrían resultar trágicas.” Catalunya: “Necesidad de contar con un marco político que permita desconectar de las importantes deficiencias que generan el capitalismo con élites extractivas de España. La separación de Eslovaquia y Chequia fue aparentemente indolora y el comercio entre ambas apenas cayó el 6%.” Primera foto: Catalonia is not Spain: 100.000 canten a l’estadi del Barça tots els minuts 17:14 de joc de cada part: Independència! El 1714 els absolutistes francesos i castellans ocuparen Catalunya.

 

El madrileny Instituto de Estudios Económicos, que dóna el provincià premi Castilla y León, ha declarat la guerra en “La cuestión catalana hoy,” escrit a mitges entre madrilenys i catalans. El fals catastrofisme madrileny de 20% (inventat) de caiguda del PIB català pel boicot espanyol a la independència el contradiuen els catalans. I què passarà amb Madrid quan perdi el terç d’impostos catalans?

 

El madrileny José Luis Feito: “Consecuencias negativas sobre Cataluña por las inevitables represalias: España y la UE comprarían menos y las multinacionales abandonarían Cataluña, fuera de la UE por un periodo indefinido pero, en todo caso muy dilatado. Eso sería así incluso en el caso que la secesión fuera amistosa. El coste sería del 20% del PIB catalán. La salida del euro induciría a fuertes salidas de capitales. La devaluación y aumento de inflación sería del 50%. Pueden parecer excesivas o indebidamente apocalípticas estas consideraciones. Tienen razón los independentistas cuando dicen que los costes de transición serían transitorios. No saben lo que hacen porque no saben lo que deshacen.”

El català Oriol Amat: “Las ventas al resto de España representan un tercio del total. Este porcentaje se ha reducido con el aumento de la internacionalización. El impacto de un boicot español seria menor. Parece claro que habrá boicot pero una encuesta de la patronal Cecot muestra que el 66% de  los empresarios no tiene miedo. El escenario más factible es una reducción del PIB catalán del 4%. Otros estudios prevén una caída del comercio con España del 80% a nivel de España-Portugal, con un impacto del 9% del PIB. Asuntos Exteriores pone una caída del 19% por cierre de sus fronteras y salida de la UE. Un efecto indeseado por los contrarios es la menor dependencia de las compras con España. Otro aspecto es que el boicot a productos catalanes puede provocar un boicot a los españoles que reduciría significativamente el impacto global. Diversas multinacionales han comunicado que no tienen intención de marcharse en caso de independencia. Un estado independiente podría atraer a sedes multinacionales como se ha observado en Eslovenia o Eslovaquia. Los que simpatizan con la independencia muestran que los impactos son poco negativos o incluso favorables. Quien tiene mas que perder es España. En cambio los organismos (de Madrid) contrarios a la independencia concluyen con impactos extremadamente perjudiciales para Cataluña.”

El madrileny Donato Fernández: “Cataluña nunca ha aspirado a ser un estado independiente porque forma parte del corazón de España. La reivindicación del soberanismo es pues una cuestión artificial y absolutamente novedosa que arranca de la sentencia del Tribunal Constitucional contra el Estatuto catalán. Como la cuestión está planteada no parece existir otra alternativa viable que consensuar algún tipo de acuerdo político que pueda implicar la reforma de la Constitución para darle una salida a este problema. Si dicho acuerdo no se consigue, Cataluña no puede ser condenada eternamente a permanecer en España. La independencia tiene un coste tan elevado que puede suponer para Cataluña su ruina. Y también la de España.”

El català Valentí Pich: “Las autonomías tiene escaso margen de maniobra para establecer tributos y en numerosas ocasiones la creación de nuevas figuras ha ido acompañada de recursos de inconstitucionalidad. Cataluña seguramente es la comunidad autónoma donde más tributos se exigen a los ciudadanos –IRPF 56% frente al 52% estatal.”

El madrileny Clemente Polo: “Las exportaciones catalanas con España compiten en igualdad de condiciones con el resto de la UE. Lo mismo ocurre a la inversa y la intensidad de los flujos comerciales de España ha disminuido. Los beneficios que obtienen los catalanes del mercado español ya no compensan la mayor carga impositiva. En 2005 las exportaciones catalanas a España representaban el 22% del VAB. Cataluña se convirtió en la fábrica de España a costa, claro está, de reducir el bienestar económico del resto de los españoles. La secesión de Cataluña va contra el espíritu que ha animado la UE. La pretensión de mantener el euro planteará problemas a la economía catalana. Las primas de riesgo se verían incrementadas por la desconfianza que generaría un nuevo Estado. Resulta evidente que serían legión las empresas que trasladarían su sede fiscal a España. Resultará difícil convencer a los extranjeros para que sigan apostando por Cataluña cuando pueden localizarse en España. Un problema muy serio es el reparto de los bienes y deudas comunes. Estos conflictos no se resuelven democráticamente con una votación. Este planteamiento meramente político de la independencia de Cataluña esconde una transferencia  de riqueza done el ganador se apropia de todo el capital y el perdedor de todas las deudas. Solo si una abrumadora mayoría se manifestara favorable a la independencia –digamos el 80% del censo- merecería la pena. La independencia incluso en este escenario civilizado resultaría muy gravosa. Cataluña tendría que pagar a España las indemnizaciones acordadas. No asumir la deuda nos adentraría en un conflicto abierto cuyas consecuencias podrían resultar trágicas para todos.”

La madrilenya Almudena Semur: “El actual sistema de financiación adolece de determinados fallos y necesita una revisión. Con la llegada de la crisis el debate sobre la financiación se ha ido agudizando en la comunidad autónoma catalana, llegando incluso a convertirse en uno de los principales argumentos del independentismo. El esfuerzo fiscal que soporta genera un déficit que resulta perjudicial para el desarrollo económico. El déficit en 2009 era 8,4% del PIB. Con otra metodología disminuye a 5,8% del PIB.”

El català Joaquim Trigo, director de l’IEE: “Los dos enfoques del espolio fiscal del tipo “España nos roba” y de la mejoría económica que se lograría en breve tiempo con un Estado propio son cuestionables. El 45% de la financiación bancaria de Cataluña proviene del exterior, lo que supone el 75% del PIB catalán. La secesión cortaría vías de financiación. La experiencia de ruptura de un país puede ser amarga, especialmente para la parte menor. La separación de Eslovaquia y Chequia fue aparentemente indolora y el comercio entre ambas apenas cayó el 6%. La relación que se puede dar entre España y Cataluña tiene un arraigo basado en la proximidad, la historia y la convivencia. Enfrentar a una parte contra otra puede ser fácil pero no es ético ni útil.”

El català Joan Tugores: “Existen en Europa países con dimensiones demográficas, territoriales y productivas similares a Cataluña que permiten superar el debate de la viabilidad económica. Suiza ocupa desde varios años el primer lugar en el ranking de competencia. Cataluña tiene en su tejido empresarial uno de su activos esenciales. Uno de los indicadores en que la posición catalana se mantiene con más vigor es precisamente su papel exportador, el 27% español con Madrid 12% y Andalucía 11%, la única fuente de noticias positivas de la economía española. Eventuales problemas comerciales con España –el boicot- se han planteado como una forma de represalia. Incluso cuando estén presentes “efectos frontera” a medio plazo la racionalidad económica y las pautas de competitividad acaban imponiéndose. Cabe recordar que la plena condición de miembro no es la única forma de beneficiarse del mercado interior de la UE. Ni Suiza ni Noruega son integrantes sin que su performance parezca resentirse. Algunos argumentarían incluso todo lo contrario…Sobre la deuda no se trata solo de un tema eventualmente “bilateral” entre España y Cataluña sino que nuestros acreedores exigirán clarificaciones importantes. El predominio con que élites extractivas consiguen extraer una proporción desproporcionada de la riqueza a expensas de la eficiencia y la equidad es uno de los argumentos en Cataluña: la necesidad de contar con un marco político que permita desconectar de las importantes deficiencias que generan el capitalismo con élites extractivas de España.”

(“La cuestión catalana hoy,” per Oriol Amat et al., IEE, març 2013)